La cadencia propone adquirir los gráficos del mentor para $16.00 por la parte en efectivo

SAN JOSE, California — 17 de junio de 2008 — Cadence Design Systems, Inc. (Nasdaq: CDNS), anunciado hoy que sometió una oferta a la junta directiva de Mentor Graphics Corporation (Nasdaq: MENT) para adquirir los gráficos del mentor para $16.00 por la parte en efectivo. La oferta all-cash de la cadencia, que no está conforme a ninguna condición del financiamiento, representa un premio del 30% sobre la cotización al cierre de la acción ordinaria de los gráficos del mentor el 16 de junio de 2008, el día de comercio pasado antes del acceso público de la oferta de la cadencia, un premio del 59% sobre la cotización al cierre de la acción ordinaria de los gráficos del mentor el 2 de mayo de 2008, cuando la cadencia presentó los términos de la oferta a los gráficos del mentor, y un premio del 46% sobre la cotización al cierre media de los gráficos del mentor para los últimos 30 días de comercio. El precio de transacción representa un valor total de la empresa de $1.6 mil millones sobre una base completamente diluida, que refleja la deuda neta de los gráficos del mentor de $69 millones.

“Un Cadencia-Mentor combinado ofrecerá a clientes un más amplio y lista más completamente integrada del producto y de la tecnología en un calendario que mejor le permite tratar urgente y el complejo desafía asociado con su desarrollo de productos next-generation,” dijo a Michael J. Fister, presidente y director general de la cadencia. “Junto, aceleraremos el índice y la eficacia de la innovación de los clientes permitiendo para que desarrollen los productos que cubren mejor necesidades del usuario final.”

“Creemos que la combinación de cadencia y de mentor que los gráficos entregan ventajas significativas a ambos accionistas de sociedades que estén obligando simplemente también para no hacer caso,” dijo a Kevin S. Palatnik, vice presidente mayor y Director Financiero de la cadencia. “Nuestros $16.00 por oferta all-cash de la parte provee de accionistas de los gráficos del mentor un premio substancial del efectivo para su inversión en gráficos del mentor. Sigue siendo nuestra preferencia fuerte a trabajar cooperativamente con los gráficos del mentor, y para comenzar inmediatamente discusiones con los gráficos del mentor con respecto a nuestra oferta.”

La oferta de la cadencia está conforme a la negociación de un acuerdo de fusión mutuamente conforme, a la terminación de cierta diligencia debida limitada y confirmativa, y a la satisfacción de otras condiciones acostumbradas, incluyendo el recibo de aprobaciones reguladoras.

Deutsche Bank Securities Inc. está actuando como consejero financiero a la cadencia y Davis Polk y Wardwell está actuando como asesor legal.

Abajo está el texto de la letra que fue enviada hoy anterior a la junta directiva de los gráficos del mentor, en el cuidado de Walden C. Rhines, presidente y director general de los gráficos del mentor:

17 de junio de 2008
La junta directiva de Mentor Graphics Corporation
c/o Walden C. Rhines
Presidente de la junta de directores
y director general
Mentor Graphics Corporation
Camino de 8005 S.W. Boeckman
Wilsonville, O 97070

Estimado Wally:

Durante los dos meses pasados, hemos intentado contratar le y a su junta directiva a discusiones con respecto a nuestra oferta combinar Cadence Design Systems, Inc. y Mentor Graphics Corporation. Estamos decepcionantes que, a pesar de nuestros mejores esfuerzos, usted hasta el momento ha sido poco dispuesto participar significativo en tales discusiones.

Pues usted recordará, usted y yo primero hablamos sobre combinar cadencia y gráficos del mentor el 16 de abril de 2008. El 2 de mayo de 2008, el portero de Bill y yo nos encontramos con usted y Greg Hinckley en Portland en donde presentamos los términos de nuestra oferta para adquirir los gráficos del mentor para $16.00 por la parte en efectivo.

Después de la reunión del 2 de mayo, intentamos en varias ocasiones traer a los equipos de la dirección de los gráficos de la cadencia y del mentor juntos discutir nuestra oferta. El 23 de mayo de 2008, sin embargo, usted nos informó que eso, incluso sin ninguna discusión substantiva con nosotros o la negociación de nuestra oferta, gráficos del mentor concluyó que no deseaba perseguir discusiones con nosotros deseo de los gráficos dados del mentor de permanecer independiente.

Sigue siendo nuestra preferencia para traer cadencia y gráficos del mentor juntos con una transacción negociada. Sin embargo, dado la denegación de los gráficos del mentor a enganchar a discusiones substantivas con nosotros referentes nuestra oferta de adquisición superior all-cash y a la importancia de esta transacción a ambos accionistas respectivos de sociedades, hemos decidido divulgar público nuestra oferta. Creemos que hay ventajas claras y que obligan a una combinación de cadencia y de gráficos del mentor.

Como Bill y yo explicamos a usted el 2 de mayo, basado sobre nuestro conocimiento de los gráficos del mentor de la información pública actualmente disponible, cadencia se prepara para adquirir los gráficos del mentor para $16.00 por la parte en efectivo. Nuestra oferta no está conforme a ninguna condición del financiamiento. Esta oferta es un precio completo y justo y proporciona una oportunidad atractiva para que sus accionistas realicen, con certeza, el valor significativo para su inversión en gráficos del mentor. Este precio representa un premio del 30% sobre la cotización al cierre de la acción ordinaria de los gráficos del mentor el 16 de junio de 2008, el día de comercio pasado antes del acceso público de nuestra oferta, un premio del 59% sobre la cotización al cierre de la acción ordinaria de los gráficos del mentor el 2 de mayo, cuando presentamos los términos de nuestra oferta, y un premio del 46% sobre la cotización al cierre media de los gráficos del mentor para los últimos 30 días de comercio.

Creemos que un Cadencia-Mentor combinado proporcionará a clientes un más amplio y la lista más completamente integrada del producto y de la tecnología en un calendario que mejor les permita tratar urgente y complejo desafía asociado con su desarrollo de productos next-generation. De complejidad cada vez mayor a las blancos rigurosas del coste, los reveladores deben optimizar y dar prioridad a sus esfuerzos a través del espectro entero de la especificación, de la arquitectura, del diseño, de la puesta en práctica, de la verificación, y de la fabricación.

Combinar cadencia y gráficos del mentor y alinear los talentos creativos de nuestros empleados trabajadores e innovadores respectivos entregarán soluciones puntas más comprensivas y enteramente un nuevo nivel de experiencia y de satisfacción del cliente. Juntos podemos acelerar el índice y la eficacia de la innovación de los clientes permitiendo para que desarrollen los productos que cubren mejor necesidades del usuario final.

Nuestra oferta está conforme a la negociación de a mutuamente - acuerdo de fusión y la terminación aceptables de cierta diligencia debida limitada y confirmativa, que creemos que podremos terminar expeditivo, así como la satisfacción de otras condiciones acostumbradas, incluyendo el recibo de aprobaciones reguladoras. Nosotros y nuestros consejeros hemos analizado cuidadosamente la combinación de cadencia y de gráficos del mentor y nos sentimos confiados que la transacción propuesta recibirá las aprobaciones reguladoras necesarias.

Creemos fuertemente que una combinación de cadencia y de gráficos del mentor creará el valor significativo para ambos accionistas y clientes respectivos de sociedades. Nuestro equipo y consejeros de la dirección siguen preparados para encontrar con le y a sus consejeros en la primera oportunidad para conducir la diligencia debida necesaria y para negociar un acuerdo de fusión. Me siento confiado que los equipos de los gráficos de la cadencia y del mentor que trabajan juntos pueden hacer esta transacción un éxito.

La junta directiva de la cadencia apoya unánimemente esta oferta y la combinación de cadencia y de gráficos del mentor. Esperamos que usted y los gráficos del mentor suban para dar esta gran consideración de la oferta. Miro adelante a la audición de usted pronto.

Atentamente,

/s/ Michael J. Fister

Michael J. Fister
Presidente y director general

Información audio de Webcast y de la audioconferencia
Cadencia recibir analista e inversionista audio webcast y audioconferencia hoy, el 17 de junio de 2008, en 7:00 mañana (pacífico)/10:00 mañana (del este) para discutir la transacción propuesta. Piden los asistentes marcar en la audioconferencia o el registro en el Web site por lo menos 10 minutos antes del webcast programado. El acceso de Webcast y las diapositivas del acompañamiento estarán disponibles en www.cadence.com/company/investor_relations. Vea por favor el Web site para los detalles en cómo tener acceso al webcast. La audioconferencia puede ser alcanzada marcando (los 888) 562-3356 (gratis, E.E.U.U.) o (973) 582-2700 (peaje, internacionales); el número de identificación de la conferencia es 52206067. Archivo de webcast estar disponible comenzando hoy, el 17 de junio de 2008, en 10:00 mañana (pacífico)/1:00 P.M. (del este) y terminando en 8:59 P.M. (pacífico)/11:59 P.M. (del este) el viernes 20 de junio de 2008. La respuesta se puede alcanzar con el Web site de la cadencia o marcando (los 800) 642-1687 (gratis, E.E.U.U.) o (706) 645-9291 (peaje, internacionales); el número de identificación de la conferencia es 52206067.

Sobre cadencia
La cadencia permite global electrónico-diseña la innovación y juegos un papel esencial en la creación de circuitos integrados de hoy y de la electrónica. Software y soporte físico de Cadence® del uso de los clientes, metodologías, y servicios para diseñar y para verificar los semiconductores avanzados, productos electrónicos de consumo, equipo del establecimiento de una red y de telecomunicaciones, y sistemas informáticos. La cadencia divulgó 2007 réditos de aproximadamente $1.6 mil millones, y tiene aproximadamente 5.100 empleados. Establecen jefatura a la compañía en San Jose, California, con las oficinas de ventas, los centros de concepción, y las instalaciones de investigación en todo el mundo para servir la industria de electrónica global. Más información sobre la compañía, sus productos, y los servicios está disponible en www.cadence.com.

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